中国锁定富豪海外资产 全球追税补财政缺口
中国政府近期加大对富豪海外资产的查税力道，要求银行清查其海外资产及投资所得，并在部分个案中追溯超过25年的欠税纪录。《金融时报》及《彭博》分析，中国加强监管资本外流，可能加速中国富豪移民。
中国政府近期展开一场针对数千亿美元欠税的全球追查行动，希望透过向超级富豪追讨税款，填补日益扩大的财政缺口。
中国多名官员、银行人士及顾问向英国《金融时报》证实，政府已要求银行等金融机构清查富裕客户的海外资产，确认其海外所得已向中国税务机关申报。清查内容除了针对海外信托，也涵盖海外房地产、股票、贵金属、加密货币等资产所产生的资本利得。
中国银行也与税务机关加强合作，冻结部分富裕客户帐户，直到确认其已补缴海外资产、帐户及信托的资本利得税。一名中国南方的银行人士表示：“一般情况下，这些富豪会立刻以现金补缴税款及罚款，以恢复帐户使用。”
追查期间则因个案而异，部分案件回溯超过25年。中国政府近期一连串的措施，被视为针对跨境税务展开数十年来最大规模的整顿。除了《金融时报》本週的报道，《彭博》早前也曾披露，中国官方正扩大审查中国富豪的海外资产。
封堵海外信托避税漏洞
中国财政部及国家税务总局7月24日联合发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，对转入海外信托的资产祭出新规，明确規范个人透过海外信托产生的收益，应申报并缴纳所得税。
《金融时报》引述一名协助中国富豪管理海外资产的新加坡银行人士指出，许多富豪过去透过海外信托持有上市公司股份，在IPO盛行时可合法降低所得税负，“如今这项优势已经消失”。
专家表示，虽然部分复杂的海外机制仍可能避开新规，但许多信托持有人将面臨一次性补税，可能不得不出售资产筹措税款。
中国媒体《财新》週三（5日）报道，北京和杭州的税务机关已开始将海外保险收益纳入所得税課征范圍，对境外保单所得利息及股息征收20%个人所得税。
中国税务机关5月将海外保险收益纳入课税范圍，一度引发香港保险公司股价下跌。图为香港交易所。中国税务机关5月将海外保险收益纳入课税范圍，一度引发香港保险公司股价下跌。图为香港交易所。
消息传出后，友邦集团、保诚集团等香港保险公司股价均下跌。长期以来，香港保险一直是中国内地投资者购买海外资产的管道。
上海安理律师事务所税务律师叶永青指出，北京对海外信托采取与美国类似的严格立场，不再接受纳税人利用海外信托递延或免除税负，此举“缩小了中国富人透过境外公司将资产转移到国外或进行税务规划的空间。”
8部门“集中整治”境外投资
在此之前，《彭博》5月就曾报道指，中国官方正加强对银行监管，以持续扩大审查中国富豪的海外资产管理工具。
中国证监会、人民银行、公安部等8个部门于5月22日联合发布方案
，宣布“集中整治”非法境外投资服务，并警告银行将接受更严格监督，提供跨境投资帐户的金融机构也须提高合规要求。
方案发布后约10分钟，中国政府便宣布查处富途控股、老虎证券及长桥证券，指其涉嫌未取得中国牌照即在境内经营证券业务，宣布没收其境内外实体所有“非法所得”。
《金融时报》及《彭博》分析，中国加强监管资本外流，可能加速中国富豪移民。
美国加州大学圣迭戈分校中国政治经济学教授史宗瀚（Victor Shih）认为，中国政府大规模查税，“显然是出于财政考量”。
中国政府高度依赖税收的财政收入，自疫情以来成长停滞，2025年下滑1.7%。另一方面，房市持续低迷，使地方政府重要财源“土地出让收入”从2021年的8.7兆元人民币高峰，大幅跌至4.15兆元，迫使官方寻找新的财源。
地产代理公司中原地产（Centaline Group）数据显示，中国房价较2021年高点已下跌约三分之一。盡管部分华尔街分析师认为房市已接近谷底，但目前数据指出，唯一的“好消息”只是跌幅缩小，并未见价格回升迹象。
《彭博》分析中国政府的作法颇为“讽刺”。报道指出，官方试图对海外资产课税，以弥补房市低迷造成的财政缺口；然而，也正是房市危机促使越来越多中国富人寻求将资金转往海外。
根据国际金融协会（IIF）估算，中国家庭、企业及金融机构去年共流出约8070亿美元资金，创历史新高。
此外，北京政府认定“税务居民”的定义模糊不清，也使不少海外中国人困惑。《金融时报》指出，即使每年在中国停留未满183天，只要未正式放弃中国国籍，无论是否持有外国护照或居留身份，仍可能被认定为中国税务居民。
亚洲跨境法律专家David Lesperance指出，今年至少已有6名超高净值中国客户正式启动移民计划，离开中国这个全球第二大经济体。
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